Chuyên đề ngành xe tải nặng: Thị trường nước ngoài có tiềm năng rộng lớn, và sự thịnh vượng ở thị trường nước ngoài dự kiến sẽ tiếp tục trong thời gian dài
Trong xu hướng hội nhập toàn cầu, tiềm năng tăng trưởng của ngành xe tải nặng là rõ ràng
Doanh số xe tải nặng của Trung Quốc đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới, và xuất khẩu xe tải nặng đang thể hiện đà phát triển mạnh mẽ. Về cơ cấu doanh số, tỷ trọng xe đầu kéo tăng lên trong khi tỷ trọng khung gầm xe tải nặng giảm xuống, phản ánh sự chuyển dịch của thị trường xe tải nặng Trung Quốc từ mô hình thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng sang mô hình thúc đẩy bởi logistics. Nhu cầu trong nước đối với xe tải nặng mang tính chu kỳ, được thúc đẩy bởi phát triển kinh tế, đổi mới sản phẩm và chính sách loại bỏ phương tiện cũ, hiện đang ở giai đoạn phục hồi. Xuất khẩu sang các thị trường nước ngoài tăng trưởng nhanh chóng, trong đó châu Phi và Đông Nam Á là hai điểm đến hàng đầu của xuất khẩu Trung Quốc và vẫn đang tăng trưởng nhanh. Mức độ tập trung của các nhà sản xuất xe tải nặng là cao.
Thị trường châu Phi là khu vực lớn nhất và là khu vực tăng trưởng chính cho xuất khẩu xe tải nặng của Trung Quốc, với tiềm năng thị trường lớn
Từ góc độ GDP bình quân đầu người và số lượng xe tải nặng trên một nghìn người, thị trường châu Phi đang ở giai đoạn tương tự như Trung Quốc vào đầu thế kỷ 21. Tỷ trọng đầu tư cơ sở hạ tầng và xây dựng đường bộ ở châu Phi tụt hậu đáng kể so với mức độ của Trung Quốc vào đầu thế kỷ 21, để lại khoảng trống để khai thác thêm nhu cầu xe tải nặng cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng và logistics. Sự bùng nổ hiện nay của ngành khai khoáng ở châu Phi được kỳ vọng sẽ thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng; về dài hạn, lĩnh vực logistics sẽ tạo ra nhu cầu dài hạn cho xe tải nặng, nhưng điều này đòi hỏi cơ sở hạ tầng được cải thiện và phát triển kinh tế bền vững làm nền tảng. Xe tải nặng Trung Quốc tại châu Phi đã thể hiện xu hướng tăng về sản lượng ở Đông và Tây Phi, cải thiện về chất lượng ở Bắc và Nam Phi, với mức độ tập trung nhất định. Về quy mô thị trường, doanh số hàng năm của xe tải nặng tại châu Phi hiện được ước tính là 200.000–250.000 chiếc, tương ứng với đội xe ước tính 1,6 triệu chiếc vào năm 2025. Về bối cảnh cạnh tranh, xuất khẩu xe tải nặng của Trung Quốc sang châu Phi sẽ vượt mức 140.000 chiếc vào năm 2025, đã trở thành sản phẩm chủ lưu tại thị trường địa phương, có thể hưởng lợi đầy đủ từ tăng trưởng thị trường. Theo tính toán, doanh số hàng năm của xe tải nặng tại châu Phi vẫn còn khoảng trống để tăng gấp đôi trong giai đoạn năm năm.
Đông Nam Á là thị trường cơ sở lớn thứ hai của xe tải nặng Trung Quốc và đang trải qua tăng trưởng cao; thị trường xe tải nặng ở châu Mỹ Latinh và châu Âu đã trưởng thành, trong khi Brazil và châu Âu là các thị trường tăng trưởng tiềm năng
Thị trường xe tải nặng Đông Nam Á trưởng thành hơn thị trường châu Phi, cơ sở hạ tầng và logistics cùng nhau thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu xe tải nặng của Trung Quốc trong khu vực, với độ chắc chắn tăng trưởng cao. Mức độ tập trung xuất khẩu xe tải nặng của Trung Quốc tại các quốc gia Đông Nam Á là tương đối cao. Châu Âu và châu Mỹ Latinh là các thị trường trưởng thành. Về quy mô thị trường, doanh số xe tải nặng tại khu vực EU30 được ước tính khoảng 300.000 chiếc vào năm 2025, trong khi thị trường châu Mỹ Latinh được ước tính là 180.000–200.000 chiếc. Về bối cảnh cạnh tranh, bảy thương hiệu địa phương lớn của châu Âu nắm giữ hơn 90% thị phần. Tại châu Mỹ Latinh, thị phần xe tải nặng của Trung Quốc vẫn dưới 20%, chủ yếu đến từ các thị trường ngoài Brazil, nơi các thương hiệu châu Âu vẫn chiếm ưu thế. Brazil và Mexico là thị trường xe tải nặng cốt lõi ở châu Mỹ Latinh, và xuất khẩu xe tải nặng của Trung Quốc đang tăng trưởng nhanh chóng tại các quốc gia ngoài hai thị trường này. Các nhà sản xuất xe Trung Quốc đang tích cực xây dựng năng lực sản xuất tại Mexico; Brazil và năm quốc gia khác có hàng rào thuế quan cao, yêu cầu các nhà sản xuất xe phải thiết lập sản xuất tại địa phương, và các nhà sản xuất xe Trung Quốc hiện đang tiến hành thực hiện việc này. Thị trường xe tải nặng châu Âu có đặc điểm đơn giá cao, các công ty xe tải nặng địa phương có tích lũy công nghệ sâu và ảnh hưởng thương hiệu mạnh, với tỷ trọng thương hiệu nước ngoài rất thấp. Xe tải nặng năng lượng mới ở châu Âu có mức chênh lệch giá đáng kể, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các nhà sản xuất xe Trung Quốc.
Rủi ro: Rủi ro doanh số sản phẩm và khả năng sinh lời không đạt kỳ vọng; rủi ro cạnh tranh trong ngành xe tải nặng trong nước và quốc tế gia tăng; rủi ro thay đổi chính sách địa phương ở các khu vực nước ngoài; rủi ro bất khả kháng; rủi ro phát triển ở nước ngoài không đạt kỳ vọng; và rủi ro kiểm soát chi phí của các nhà sản xuất xe không đạt kỳ vọng.
